注册 题库分类 下载APP 帮助中心
当前位置：首页 >
2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(1)

2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(1)

考试总分：160分

考试类型：模拟试题

作答时间：60分钟

已答人数：967

试卷答案：有

试卷介绍： 2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(1)

开始答题

试卷预览

单选题 多选题 判断题
  • 1. 不是财务报表分析的方法是（）。[0.5分]

    A单个年度的财务比率分析

    B不同时期比较分析

    C同行业的纵向比较

    D同行业其他公司之间的比较分析

  • 2. （）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。[0.5分]

    A外汇储备

    B国际储备

    C黄金储备

    D外币储备

  • 3. 套利的经济学原理是（），即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。[0.5分]

    A摩尔定律

    B奥格威定律

    C一价定律

    D二价定律

  • 4. 从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有（）能够流通。[0.5分]

    A社会公众股

    B社会公众股和法人股

    C社会公众股和国家股

    D社会公众股、法人股和国家股

  • 5. 计算可转换证券的理论价值需要已知的变量是（）。[0.5分]

    A必要收益率

    B基准股价

    C转换比率

    D股票的市场价值

  • 6. 若长风公司股票的基准价格是30元，转换债券的市场价值是389元，则该可转换债券的转换升水是（）元。[0.5分]

    A8．2

    B8

    C10

    D8．9

  • 7. 该转换债券的转换升水比率是（）。[0.5分]

    A31．88％

    B29．67％

    C28．76％

    D25．63％

  • 8. 如果该公司股票的基准价格是42元，则该可转换债券的转换贴水是（）元。[0.5分]

    A3．2

    B3．1

    C3．3

    D3．4

  • 9. 在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。[0.5分]

    A可行域内部任意可行组合

    B可行域的左边界的任意可行组合

    C可行域的右边界的任意可行组合

    D按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的那些组合。

  • 10. （）是弥补财政赤字的重要方式之一。[0.5分]

    A通过举债即发行国债来弥补

    B国家税收

    C税收

    D增发货币

  • 11. 公司分析中最重要的是（）。[0.5分]

    A生产状况分析

    B产品状况分析

    C财务状况分析

    D收益状况分析

  • 12. 从（）途径获得的信息具有较强的针对性和真实性。[0.5分]

    A历史资料

    B媒体

    C实地访查

    D互联网

  • 13. 证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）[0.5分]

    A降低系统性风险

    B降低非系统性风险

    C增加系统性收益

    D增加非系统性收益

  • 14. 当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根时，则（）。[0.5分]

    A公司通常受惠于政府调控，盈利上升

    B投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

    C居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

    D公司的资金使用成本增加，业绩下降

  • 15. （）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。[0.5分]

    A久期

    B凸性

    C凹度

    D凹性

  • 16. 某证券组合2007年实际平均收益率为0．14，当前的无风险利率为0．02，市场组合的风险溢价为0．06，该证券组合的β值为1．5。那么，该证券组合的詹森指数为()。[0.5分]

    A0．06

    B0．08

    CO．10

    D0．12

  • 17. 假设年利率10％，按复利计息，某投资者希望10年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入（）万元。[0.5分]

    A463．89

    B300．82

    C402．85

    D310．45

  • 18. 公司的财务报表不包括（）。[0.5分]

    A资产负债表

    B利润表

    C现金流量表

    D盈亏平衡表

  • 19. 在证券业内，通常与承销保荐业务一起被纳入投资银行业务的是（）。[0.5分]

    A财务顾问业务

    B投资顾问业务

    C发布研究报告

    D资产管理业务

  • 20. 证券投资的目的是（）。[0.5分]

    A证券流动性最大化与风险最小化

    B证券投资价值区域化

    C证券投资净效用最大化

    D证券投资预期收益与风险固定化

  • 21. （）的出现标志着现代证券组合理论的开端。[0.5分]

    A《证券投资组合原理》

    B资本资产定价模型

    C单一指数模型

    D《证券组合选择》

  • 22. 1998年美国金融学教授（）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。[0.5分]

    A费纳蒂

    B格雷厄姆

    C费舍

    D法默

  • 23. 基本分析的优点是（）。[0.5分]

    A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

    B同市场接近，考虑问题比较直接

    C预测的精度较高

    D获得利益的周期短

  • 24. 公正公平原则是指（）。[0.5分]

    A证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

    B证券分析师应当本着对公众投资者与客户高度负责的精神，对与投资分析、预测及咨询服务相关的一切问题进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，切实履行应尽的职业责任，维护证券分析师的职业声誉，从而向投资人和委托单位提供具有高度专业见解的意见

    C证券分析师应当依据充分周密的分析研究和完整详实的公开披露的信息资料，恪尽应有的职业谨慎，客观地提出投资分析、预测和建议，不得断章取义或篡改有关信息资料。以及因主观好恶影响投资分析、预测或建议

    D证券分析师应当正直诚实，在执业过程中保持中立身份，独立做出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议

  • 25. A公司1993年7月1日发行面值为1000元、票面利率为8％、期限为5年的债券，债券每年7月1日付息，5年后还本。该债券发行时的市场利率是5％，则该债券的实际价值是（）元。[0.5分]

    A1200．85

    B1129．86

    C1450．60

    D1263．78

  • 26. 储蓄扩大的直接效果就是（）。[0.5分]

    A投资需求扩大和消费需求减少

    B投资需求减少和消费需求扩大

    C投资需求扩大和消费需求扩大

    D投资需求减少和消费需求减少

  • 27. 分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同点在于（）。[0.5分]

    A成熟、稳定

    B针对性和固定性

    C灵活、多变和应用面广

    D步骤的科学性

  • 28. 在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的因素是（）。[0.5分]

    A技术的先进性

    B技术的垄断性

    C技术的可行性

    D技术的成熟性

  • 29. 下列哪一项不属于证券投资咨询行业执业应遵守的十六字原则（）。[0.5分]

    A独立诚信原则

    B谨慎客观原则

    C风险收益原则

    D公正公平原则

  • 30. （）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。[0.5分]

    A法定存款准备金率

    B存款准备金率

    C公开市场业务

    D再贴现

  • 31. 道•琼斯分类法把大多数股票分为（）。[0.5分]

    A三类

    B五类

    C六类

    D十类

  • 32. 某股票的市场价格为56元，而通过认股权证购买的股票价格为50元，认股权证的理论价值是（）元。[0.5分]

    A6

    B106

    C一6

    D以上均不正确

  • 33. 下列关于缺口的说法，错误的是（）。[0.5分]

    A普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中。

    B突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口

    C持续性缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口

    D消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束

  • 34. （）是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和。[0.5分]

    A货币供应量

    B货币需求量

    C货币提供量

    D总货币供应量

  • 35. 反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。[0.5分]

    A多因素模型

    B特征线模型

    C资本市场线模型

    D套利定价模型

  • 36. 政府实施管理的主要行业应该是（）。[0.5分]

    A所有的行业

    B大企业所在的行业

    C关系到国计民生的基础行业和国家发展的战略性行业

    D新兴行业

  • 37. 反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。[0.5分]

    A证券市场线方程

    B证券特征线方程

    C资本市场线方程

    D套利定价方程

  • 38. 该公司的可转换债券的转换价值是（）元。[0.5分]

    A0．24

    B4．2

    C420

    D以上答案均不对

  • 39. 关于证券经纪业务和投资顾问服务边界问题，下列说法正确的是（）。[0.5分]

    A证券公司不能对其客户提供证券投资咨询业务

    B证券公司可以对其客户提供证券投资咨询业务，并且可以单独与其客户签约、单独收费

    C证券公司对其客户提供证券投资咨询业务，必须取得相应的证券投资咨询资格方可进行

    D证券公司对其客户提供证券投资咨询业务，所收取的证券经纪业务佣金不能超过规定上限

  • 40. 证券投资顾问的主要职能是（）。[0.5分]

    A发布研究报告

    B提供证券投资顾问服务

    C提供财务顾问服务

    D提供代理买卖业务

  • 41. 对证券分析师自律组织的形式，世界上尚没有统一标准，国家或地区建立组织形式的根据是（）。[0.5分]

    A证券交易和筹建社团的法律规定

    B证券市场状况、金融制度

    C大专院校的证券投资理论

    D企业财务理论等的教育状况

  • 42. 光头光脚的长阳线表示当日（）。[0.5分]

    A空方占优

    B多方占优

    C多、空平衡

    D无法判断

  • 43. 如果中央银行（），通常都会导致证券市场行情上扬。[0.5分]

    A提高存款准备金率或降低再贴现率

    B降低存款准备金率或提高再贴现率

    C降低存款准备金率或降低再贴现率

    D提高存款准备金率或提高再贴现率

  • 44. 最早提出对数效用函数及风险分散慨念的是（）。[0.5分]

    A丹尼尔•贝努利

    B亚伯拉罕•棣莫弗

    C克里斯蒂安•惠更斯

    D列奥纳多•斐波那契

  • 45. 关于可转换证券市场价格的表述，正确的是()。[0.5分]

    A小于理论价值而大于转换价值

    B大于理论价值而小于转换价值

    C均大于两者

    D均小于两者

  • 46. 在沃尔评分法中不使用的指标是（）。[0.5分]

    A净资产负债

    B速动比率

    C资产／固定资产

    D销售额／应收账款

  • 47. 套利是针对（）进行交易的。[0.5分]

    A基差

    B价差

    C方差

    D标准差

  • 48. 负责《上市公司行业分类指引》的执行，并对上市公司类别变更日常管理工作和定期报备进行确认的机构是()。[0.5分]

    A中国证监会

    B上海证券交易所

    C深圳证券交易所

    DB和C

  • 49. 下列哪个指标的计算不是使用一张财务报表就可得出的（）。[0.5分]

    A资产负债比率

    B销售净利率

    C销售毛利率

    D总资产周转率

  • 50. 关于投资风险，下列不正确的说法是（）。[0.5分]

    A投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的

    B预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系

    C每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化

    D投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益

  • 51. 下列属于选择性货币政策工具的是（）。[0.5分]

    A法定存款准备金率

    B再贴现政策

    C公开市场业务

    D直接信用控制

  • 52. 若公司可转换债券的市场价值是389元，则该可转换证券的转换平价是（）元。[0.5分]

    A38．9

    B3890

    C0．03

    D以上答案均不对

  • 53. 对于每季度付息债券而言，其实际3个月的收益率为3％，则年实际收益率为（）。[0.5分]

    A14．75％

    B13．65％

    C12％

    D12．55％

  • 54. 计算（）不需要使用不同的财务报表。[0.5分]

    A存货周转率

    B运营指数

    C净资产收益率

    D每股收益

  • 55. 下列关于销售净利率的说法，不正确的是（）。[0.5分]

    A是指净利与销售收入的百分比

    B反映每一元销售收入带来的营业利润的多少

    C与净利额成正比例关系

    D与销售收入成反比例关系

  • 56. 由四种证券构建的证券组合的可行域是（）[0.5分]

    A均值标准差平面上的有限区域

    B均值标准差平面上的无限区域

    C可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域

    D均值标准差平面上的一条弯曲的曲线

  • 57. 上市公司因兼并、置换等原因而营业领域发生重大变动，可向（）提出书面申请更改行业类属，并由该机构按照《上市公司行业分类指引》对上市公司的行业类属进行变更。[0.5分]

    A中国证监会

    B地方证券监管部门

    C证券交易所

    DA和B

  • 58. 货币机制通过（）等贯彻收入政策。[0.5分]

    A调控调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率

    B调控货币供应量、调控信贷方向和数量、调控利息率

    C调控货币供应量、调控货币流通量、调控利息率

    D调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率

  • 59. 投资者在投资决策过程中应选择（）行业进行投资。[0.5分]

    A增长型

    B周期型

    C防御型

    D幼稚型

  • 60. 假设年利率10％，按单利计算，投资者希望10年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入（）万元。[0.5分]

    A444．44

    B550．36

    C333．33

    D423．54

  • 61. 下列有关我国人民币汇率和证券市场的论述，正确的是（）。[1分]

    A由于我国人民币实行贸易项下的自由兑换和资本项目的严格控制，因此，官方的人民币汇率不容易受到国际金融市场的冲击

    B由于贸易项下的自由兑换、心理恐慌形成汇率预期、人民币“黑市”交易的活跃，造成实际汇率(考虑“黑市”交易因素)的波动，从而影响证券市场

    C即使人民币汇率保持稳定，但由于国际金融市场的动荡，导致周边国家或其他重要贸易伙伴国家货币的贬值，使人民币汇率相对这些货币的汇率升值，也会影响我国证券市场

    D由于我国人民币实行贸易项下的自由兑换，因此，官方的人民币汇率容易受到国际金融市场的冲击

  • 62. 国际收支主要反映（）。[1分]

    A一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为

    B该国持有的货币黄金、特别提款权的变化，以及与他国债权、债务关系的变化

    C资本流动行为

    D凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目，由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易

  • 63. 假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：（）。[1分]

    A在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

    B在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

    C有效组合的非系统风险为零

    D除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

  • 64. 如果一个投资者购买了带有赎回条款的债券，将会发生（）。[1分]

    A投资者的再投资机会受到限制

    B投资者再投资利率较低

    C投资者会要求在价格上得到补偿

    D一般具有较低的票面利率

  • 65. 世界性的国际分工的有利之处是（）。[1分]

    A有利于消除垄断，开展充分竞争

    B有利于世界各国充分发挥优势，节约社会劳动

    C使各国成为世界生产的一部分，成为商品价值链中的～个环节

    D使生产要素达到合理配置，提高经济效益

  • 66. 《证券投资顾问业务暂行规定》对券商、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务规范的要求包括（）[1分]

    A应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益

    B应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务

    C应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益

    D应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应

  • 67. 历史模拟法在计算VaR时具有（）的优点。[1分]

    A概念直观、计算简单

    B无需进行分布假设

    C可以有效处理非对称和厚尾问题

    D计算量较小

  • 68. 通货膨胀从程度上，可以划分为（）。[1分]

    A温和的

    B严重的

    C恶性的

    D疯狂的

  • 69. 技术分析的优点包括（）。[1分]

    A对市场的反映比较直观

    B考虑的市场比较宽

    C对短线投资者指导作用比较强

    D分析的结论时效性较强

  • 70. 下列需要利用利润表数据的是（）。[1分]

    A净资产收益率

    B存货周转率

    C资产负债率

    D总资产周转率

  • 71. 技术分析流派的主要理论假设是（）。[1分]

    A市场行为包含一切信息

    B价格沿趋势移动

    C股票的价格围绕价值波动

    D历史会重演

  • 72. 货币政策工具有（）。[1分]

    A法定存款准备金率

    B再贴现政策

    C公开市场业务

    D直接信用控制

  • 73. 增长型证券组合的投资目标是：（）。[1分]

    A追求股息和债息收益

    B追求未来价格变化带来的价差收益

    C追求资本利得

    D追求基本收益

  • 74. 一笔投入500万美元，市场利率10％，5年后这笔投资的终值可能是（）万美元。[1分]

    A750

    B805

    C900

    D865

  • 75. （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。[1分]

    A资本市场线方程

    B证券特征线方程

    C证券市场线方程

    D套利定价方案

  • 76. 下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高?（）[1分]

    A配股

    B增发新股

    C派息

    D发行债券

  • 77. 根据证券投资咨询业务行为的有关规定，对于证券分析师面向公众开展的证券投资咨询业务的信息引用，要求（）。[1分]

    A内容完整

    B内容详实

    C已经公开披露

    D经过实地考察验证

  • 78. 关于行业成熟期的特点，下述说法错误的有（）。[1分]

    A行业增长速度降到一个适度水平

    B在某些情况下，整个行业的产出甚至下降

    C厂商之间的竞争手段逐渐从各种非价格手段转向价格手段

    D市场被众多厂商瓜分，各厂商分别占有自己的市场份额

  • 79. 宏观经济政策有哪些?（）[1分]

    A法律手段

    B行政手段

    C财政政策

    D货币政策

  • 80. 国债的主要功能是（）。[1分]

    A调节国民收入初次分配形成的格局

    B调节国民收入的使用结构和产业结构

    C调节社会总供求结构

    D调节资金供求和货币流通量

  • 81. 在统计社会融资总量时，应该注意的要点包括（）。[1分]

    A它是以人民币计值的

    B它是按照发行价或账面价值核算

    C它是一个增量

    D银行承兑汇票是金融机构并表后的余额

  • 82. 道•琼斯分类法中，工业类股票取自（）行业。[1分]

    A采掘业

    B制造业

    C汽车运输业

    D商业

  • 83. 属于行业形成方式的是（）。[1分]

    A分化

    B分裂

    C衍生

    D变异

  • 84. 某种认股权证的理论价值为一6元，引起的原因可能是（）。[1分]

    A没有市场需求

    B没有溢价

    C依然有市场需求

    D购买有一定损失

  • 85. 认股权证甲的理论价恒为12元，而认股权证乙的理论价值为一8元，则下列说法正确的是（）。[1分]

    A甲的市场价格一定高于乙的市场价格

    B甲的市场需求一定高于乙的市场需求

    C乙的市场价格一般会低于甲的市场价格

    D甲的溢价不一定高于乙的溢价

  • 86. 下面有关我国股权流通制度的论述，正确的是（）。[1分]

    A随着市场的进一步发展，国家股和法人股的流通将逐步提上议事日程

    B从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有社会公众股能够流通

    C未来国家股和法人股的流通将大量增加股票市场的供给量，从而影响到股票市场的供求关系

    D从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有法人股能够流通

  • 87. 以下不适合技术分析的领域有（）。[1分]

    A短期的行情预测

    B周期相对比较长的证券价格预测

    C相对成熟的证券市场

    D预测精确度要求不高的领域

  • 88. 财务报表分析的原则有（）。[1分]

    A坚持全面原则

    B坚持客观原则

    C坚持公正原则

    D坚持独立原则

  • 89. 处于行业生命周期幼稚期的企业，不适合普通投资者进行投资的原因包括（）。[1分]

    A新行业刚诞生或初建不久，只有为数不多的公司投资于这个新兴行业

    B大众对其产品尚缺乏全面了解，致使产品市场需求狭小

    C较高的产品和价格与较小的市场需求，使这些创业公司面临很大的投资风险

    D在幼稚期，企业可能因财务困难而引发破产风险

  • 90. 当前我国证券分析师的执业内容包括（）。[1分]

    A证券投资咨询但不限于二级市场上的投资分析和建议

    B代客理财

    C财务顾问服务

    D理财工作室

  • 91. 证券投资分析的基本要素包括（）。[1分]

    A信息

    B步骤

    C框架

    D方法

  • 92. 关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的?（）[1分]

    A票面利率<到期收益率，债券价格<票面价值

    B票面利率票面价值

    C票面利率=到期收益率，债券价格=票面价值

    D票面利率>到期收益率，债券价格<票面价值

  • 93. 在进行证券投资分析时，正确的做法有（）。[1分]

    A在使用技术分析法和基本分析法这两种方法进行证券投资分析时，应当注意适用范围，最好对两种方法进行结合使用

    B基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单，而缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低

    C基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域

    D技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测

  • 94. 关于基础利率的说法，正确的是（）。[1分]

    A是债券定价过程中必须考虑的一个决定性因素

    B是指无风险债券利率

    C基础利率可参照银行存款利率来确定

    D可以近似地看做政府债券利率

  • 95. 下列关于收益率的说法，正确的是（）。[1分]

    A最终收益率是投资者将债券持有到期满时的收益率

    B收益率与债券二级市场的转让价格有关

    C持有期收益率是指在债券到期前将其出售时所得的收益率

    D一般而言，最终收益率不低于同期的市场利率

  • 96. 经济周期一般分为（）等几个阶段。[1分]

    A增长期

    B繁荣期

    C衰退期

    D萧条期

  • 97. 完全垄断市场可以分为（）。[1分]

    A自然完全垄断类型

    B政府完全垄断类型

    C机构完全垄断类型

    D私人完全垄断类型

  • 98. 关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是（）[1分]

    A单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映

    B单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大

    C实际中我们也可使用历史数据来估计方差

    D单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量

  • 99. 战术性投资策略包括（）。[1分]

    A交易性策略

    B多．空组合策略

    C买入并持有策略

    D事件驱动型策略

  • 100. 下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（）。[1分]

    A基本分析能够比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断

    B基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单

    C基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。

    D基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近

  • 101. 评价经营效果并非仅比较—下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 102. 股票的市场价格与认股权证的预购股票价格之间的差额就是认股权证的理论价值。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 103. 在流动性偏好理论中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 104. 期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价可起一定作用。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 105. 认股权证的市场价格超过其理论价值的部分被称为认股权证的溢价。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 106. B系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 107. 我国证券分析师就是为投资者、企业、政府等提供投资咨询、财务顾问、决策依据等服务的专业人才。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 108. 同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。()[0.5分]

    A对

    B错

  • 109. 在经济周期处于上升阶段或在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平提高，将会在一定程度上拉动消费需求，从而增加相关企业的经济效益。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 110. 当中央银行提高法定存款准备金率时，市场货币流通量便会相应减少。所以在通货膨胀时，中央银行可降低法定准备金率；反之，则提高。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 111. 反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 112. 我国国民经济行业的分类和国际标准行业分类一样，都采用层次编码法进行编码。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 113. 对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆作用就越高。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 114. 投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的放矢。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 115. 可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价值和转换价值之间。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 116. 无差异曲线位置高低不同反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 117. 证券投资分析中的宏观结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。()[0.5分]

    A对

    B错

  • 118. 无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线，都是对多空双方的争斗做出一个描述，由它们的组合得到的结论针对不同的股票都可以类比操作。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 119. 周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 120. 媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁，因此媒体是信息发布的主要渠道而非信息发布的主体之一。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 121. 在两种资产之间进行套利交易的前提条件是：两种资产的价格差或比率存在一个合理的区间，并且一旦两个价格的运动偏离这个区间，它们迟早又会重新回到合理对比关系上。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 122. 在财政收支平衡条件下，财政支出的总量也能扩大和缩小总需求。但财政支出的结构不会改变消费需求和投资需求的结构。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 123. 当投资者投资本国债券时，影响债券定价的外部因素包括通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 124. 从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有社会公众股和法人股能够流通。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 125. [0.5分]

    A对

    B错

  • 126. 计算权益资本成本率的公式中的“无风险收益率”可以使用当年最长期的国债收益率代替。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 127. 行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 128. 高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 129. 垄断竞争型行业的特点之一是生产的产品同质不同种。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 130. 中国加入WI'0可能会使某些行业的生命周期发生变化。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 131. 从市场设立制度来看，市场的增加或减少会影响市场股票的供给，新增市场会增加整个市场股票的供给，反之亦然。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 132. 根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 133. 债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越小。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 134. MACD能够表示股价的波动趋势，并追随这个趋势，不轻易改变。MA则不具备这个保持追踪趋势的特性。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 135. 在扩张性资产重组的方式中，收购股份一般指不获取目标公司控制权的股权收购行为。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 136. 回归分析的任务就是对指标变量之间是否存在必然的联系、联系的形式、变动的方向做出符合实际的判断，并测定它们联系的密切程度，检验其有效性。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 137. 认股权证的价格杠杆作用，表现为认股权证价格要比其可选购的股票价格的上涨或下跌速度慢得多。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 138. 当市场利率下降时，票面利率较低的债券增值潜力很小。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 139. 具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 140. 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 141. 处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投机者而非投资者。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 142. 货币政策传导机制是指，动用一定的政策工具，引导社会经济运行状态变化，最终实现货币政策预期目标的作用过程。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 143. 资产管理比率又称运营效率比率。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 144. 股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更小。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 145. 避税型证券组合通常投资于免税债券。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 146. 独立诚信原则是指，专业证券分析师应该独立于机构投资者，不得供职于专门的投资机构，对客户必须讲求诚信。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 147. 发达国家的国债负担率的警戒线是60％。()[0.5分]

    A对

    B错

  • 148. 在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 149. 当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上出售有价证券(主要是政府债券)；反之就买进有价证券。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 150. 汇率是外汇市场上一国货币与他国货币相互交换的比率。一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系决定的。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 151. 同一行业在不同的国家基本上处于生命周期的相同阶段。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 152. 信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 153. 所有的债券都有信用风险(或称违约风险)，只不过风险大小不同而已。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 154. 政府可能通过授予某些厂商在指定地区独家经营某项公用事业特许权的方法来指定垄断者。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 155. 产业的规模性是指产业的企业数量、产品或服务的产出量达到一定的规模。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 156. 宏观经济的发展水平和增长速度反映了各行业的平均水平和速度，各个行业的发展也基本上和总体水平保持步调一致。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 157. 在根据相关系数对指标变量相关关系做出结论之前，必须检验样本值的显著性。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 158. 如果宏观经济的前景堪忧，整个社会的资金供给可能会呈现出比较紧张的局面，同时由于投资者调低对上市公司业绩的预期，会减少对股票市场的投资，股票市场的资金供应会减少。（）[0.5分]

    A对

    B错

  • 159. 如果公司的销售方式以分期收款为主，其应收账款周转率会表现出差异。（），[0.5分]

    A对

    B错

  • 160. 套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。（）[0.5分]

    A对

    B错

相关试卷
相关题库