2005年证券考试投资基金真题(部分)

• 1. 基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（）按投资者出资比例分配。[0.5分]

  A基金净资产

  B基金总资产

  C基金投资额

  D基金流动资产额

  E开放式基金

• 2. 根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。[0.5分]

  A股票基金

  B国债基金

  C债券基金

  D指数基金

• 3. 证券投资基金的发起人不可以是（）。[0.5分]

  A信托投资公司

  B证券公司

  C保险公司

  D基金管理公司

• 4. 基金管理公司的发起人可以是（）。[0.5分]

  A保险公司

  B证券公司

  C商业银行

  D金融咨询公司

• 5. 我国封闭式基金不允许以下列价格发行（）。[0.5分]

  A溢价发行

  B折价发行

  C平价发行

  D面值发行

• 6. 我国封闭式基金的发行期限为（）。[0.5分]

  A4个月

  B2个月

  C3个月

  D1个月

• 7. 在我国，基金发起人的实收资本不少于（）。[0.5分]

  A2亿元人民币

  B3亿元人民币

  C4亿元人民币

  D1亿元人民币

• 8. 证券投资管理的的作业流程不包括（）。[0.5分]

  A确定投资目标

  B信息管理

  C资产配置

  D投资选择

  E风险管理

• 9. 证券投资的交易成本包括（）。[0.5分]

  A执行成本

  B信息成本

  C科研成本

  D人力成本

• 10. 估计公平市场价格的方法不包括（）。[0.5分]

  A交易前价格基准

  B交易后价格基准

  C平均价格基准

  D执行价格基准

• 11. 投资组合的绩效归属模型不包括（）。[0.5分]

  A资产混合效率

  B资产风险管理

  C资产类别效率

  D资产配置效率

• 12. 基金托管人的实收资本不少于（）。[0.5分]

  A60亿元

  B70亿元

  C80亿元

  D90亿元

• 13. 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股．500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元．20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（）。[0.5分]

  A1.09元

  B1.53元

  C1.15元

  D1.35元

• 14. 下列哪种风险可以通过组合投资来分散（）。[0.5分]

  A利率风险

  B通货膨胀风险

  C市场风险

  D违约风险

• 15. 契约型基金持有人实际上是（）。[0.5分]

  A经营者

  B监管者

  C受益者

  D受托者

• 16. 根据《中华人民共和国信托法》，受托人以（）为限向受益人承担支付信托利益的义务。[0.5分]

  A信托财产

  B其自有资产

  C信托合同约定的限度

  D其注册资本

• 17. 基金设立的主要文件不包括（）。[0.5分]

  A申请报告

  B发起人协议

  C基金章程

  D托管协议

• 18. 采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（）。[0.5分]

  A提高β系数

  B降低β系数

  C保持β系数不变

  D不确定

• 19. 根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。[0.5分]

  A对冲基金

  B套利基金

  C指数基金

  D国际基金

• 20. 根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。[0.5分]

  A成长型基金

  B收入型基金

  C期权基金

  D平衡型基金

• 21. 第一家证券投资基金诞生于（）。[0.5分]

  A美国

  B英国

  C德国

  D法国

• 22. （）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。[0.5分]

  A基金规模

  B基金收益率

  C基金资产净值

  D基金赎回率

• 23. 开放式基金的销售机构不包括（）。[0.5分]

  A商业银行

  B保险公司

  C证券公司

  D担保公司

• 24. 基金变更不包括（）。[0.5分]

  A封闭式基金转为开放式基金

  B封闭式基金清算

  C封闭式基金扩募

  D封闭式基金续期

• 25. 根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（）。[0.5分]

  A10%

  B20%

  C30%

  D15%

• 26. 基金清算帐册以及有关文件由（）来保存。[0.5分]

  A基金托管人

  B基金发起人

  C基金管理人

  D基金清算小组

• 27. 投资组合收益率的计算方法不包括（）。[0.5分]

  A算术平均法

  B时间加权法

  C净现金流加权法

  D移动平均法

• 28. 风险的衡量指标不包括（）。[0.5分]

  A标准差

  B贝塔值

  C阿尔法值

  D决定系数

• 29. 投资绩效的风险调整方法不包括（）。[0.5分]

  A夏普比率

  B詹森指数

  C博迪比率

  D特雷诺比率

• 30. 常见的业绩评价基准不包括（）。[0.5分]

  A市场指数

  B普通风格指数

  C标准化投资组合

  D詹森指数

• 31. 我国证券投资基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。[0.5分]

  A委托原理

  B代理原理

  C契约原理

  D公约原理

• 32. 公司型基金的持有人是基金公司的（）。[0.5分]

  A债权人

  B受益人

  C委托人

  D股东

• 33. 证券投资基金托管人是（）权益的代表。[0.5分]

  A基金监管人

  B基金持有人

  C基金发起人

  D基金管理人

• 34. 契约型基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。[0.5分]

  A委托原则

  B代理原则

  C契约原理

  D公约原理

• 35. 开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通的。[0.5分]

  A基金托管人

  B基金受托人

  C基金管理公司

  D证券交易市场

• 36. 证券投资基金不包括（）。[0.5分]

  A封闭式基金

  B开放式基金

  C创业投资基金

  D债券基金

  E股票基金

• 37. 每个基金发起人的实收资本不少于（）。[0.5分]

  A2亿元

  B3亿元

  C4亿元

  D1亿元

• 38. 拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（）。[0.5分]

  A1000万元

  B1500万元

  C2000万元

  D3000万元

• 39. 基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（）。[0.5分]

  A1/4

  B1/3

  C1/2

  D1/5

• 40. 根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（）年，最低募集数额不得少于（）亿元：[0.5分]

  A10，5

  B5，10

  C5，2

  D10，10

• 41. 我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的（）方可成立：[0.5分]

  A70%

  B80%

  C90%

  D60%

• 42. 在我国，基金发起人不包括（）。[0.5分]

  A证券公司

  B信托投资公司

  C基金管理公司

  D金融咨询公司

• 43. 证券投资管理的指导性原则不包括（）。[0.5分]

  A合规性原则

  B诚实信用原则

  C合理性原则

  D投资分散化原则

• 44. 证券投资的执行成本包括（）。[0.5分]

  A机会成本

  B市场冲击成本

  C持有库存的风险成本

  D买卖价差

• 45. 资产管理人的投资方式不包括（）。[0.5分]

  A长期与短期

  B动态与静态

  C主动与被动

  D系统化决策与非系统化决策

• 46. 投资组合超额收益的来源是（）。[0.5分]

  A战略性资产配置

  B股票选择能力

  C资产混合效率

  D资产类别收益

• 47. 假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（）。[0.5分]

  A0.4

  B1.00

  C0.6

  D0.2

• 48. 基金帐册．会计报表和记录由（）来保管：[0.5分]

  A基金持有人

  B基金发起人

  C基金管理人

  D基金托管人

• 49. 开放式基金的买入价不可以是（）。[0.5分]

  A基金单位净值

  B基金单位净值减交易费

  C基金单位净值减赎回费

  D基金单位净值加交易费

• 50. 非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（）。[0.5分]

  A营业税

  B印花税

  C企业所得税

  D个人所得税

• 51. 不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（）。[0.5分]

  A7天

  B10天

  C7个工作日

  D10个工作日

• 52. 消极型股票投资战略的理论基础是（）。[0.5分]

  A市场有效性理论

  B市场无效性理论

  C套利定价理论

  D资本资产定价理论

• 53. 契约型基金的最低存续期是（）。[0.5分]

  A5年

  B10年

  C8年

  D15年

• 54. 基金管理公司发起人的实收资本不少于（）。[0.5分]

  A1亿元

  B2亿元

  C3亿元

  D4亿元

• 55. 基金会计帐册．报表和记录的保存年限在（）。[0.5分]

  A10年以上

  B20年以上

  C15年以上

  D5年以上

• 56. 基金管理公司治理结构中不包括（）。[0.5分]

  A董事会

  B监事会

  C股东大会

  D消费者

• 57. 基金管理公司的独立董事不少于（）。[0.5分]

  A2人

  B3人

  C4人

  D5人

• 58. 货币市场上交易的金融产品不包括（）。[0.5分]

  A短期国债

  B公司债券

  C大额可转让存单

  D回购协议

• 59. 资本市场上交易的金融产品不包括（）。[0.5分]

  A股票

  B债券

  C基金证券

  D商业票据

• 60. 金融期货市场交易的产品包括（）。[0.5分]

  A利率期货

  B大豆期货

  C绿豆期货

  D远期合约

• 61. 证券投资的交易成本不包括（）。[0.5分]

  A固定成本

  B变动成本

  C人力成本

  D买卖价差

• 62. 开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（）。[0.5分]

  A2%

  B3%

  C4%

  D5%

• 63. 开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（）。[0.5分]

  A2%

  B3%

  C4%

  D5%

• 64. 巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（）。[0.5分]

  A10%

  B9%

  C8%

  D7%

• 65. 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为（）。[0.5分]

  A1元/份

  B1.167元/份

  C1.33亿/份

  D1.2元/份

• 66. 银行间债券市场上的交易产品不包括（）。[0.5分]

  A国债

  B金融债券

  C国债回购

  D商业票据

• 67. 债券收益与市场利率的关系是（）。[0.5分]

  A同方向

  B无关

  C反方向

  D无确定关系

• 68. 我国私募基金是按（）组织起来的。[0.5分]

  A信托法

  B证券法

  C目前没有法律依据

  D公司法

• 69. 委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的（）。[0.5分]

  A10%

  B15%

  C20%

  D25%

• 70. 在我国，基金托管人可由（）来担任。[0.5分]

  A保险公司

  B证券公司

  C信托投资公司

  D商业银行

• 71. 金融期货市场交易的产品包括（）。[1分]

  A利率期货

  B股指期货

  C绿豆期货

  D远期合约

• 72. 证券投资的管理成本包括（）。[1分]

  A信息成本

  B科研成本

  C人力成本

  D交易成本

  E物化成本

• 73. 证券投资的交易成本包括（）。[1分]

  A执行成本

  B机会成本

  C科研成本

  D人力成本

  E佣金和杂费

• 74. 证券投资的执行成本包括（）。[1分]

  A市场冲击成本

  B机会成本

  C选择市场时机成本

  D持有库存的风险成本

• 75. 开放式基金的买入价可以是（）。[1分]

  A基金单位净值

  B基金单位净值减交易费

  C基金单位净值减赎回费

  D基金单位净值加交易费

• 76. 证券投资基金的主要费用包括（）。[1分]

  A管理费

  B托管费

  C申购费

  D赎回费

  E交易佣金

  F过户费

• 77. 以下属于基金托管人职责的有（）。[1分]

  A监督基金管理人的投资运作

  B复核．审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格

  C出具基金业绩报告，提供基金托管情况

  D负责基金的信息披露事项

• 78. 金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（）。[1分]

  A营业税

  B印花税

  C企业所得税

  D个人所得税

• 79. （）属于证券的特定风险：[1分]

  A信用风险

  B利率风险

  C提前赎回风险

  D购买力风险

• 80. 积极型股票投资战略包括（）。[1分]

  A以技术分析为基础的投资战略

  B以基本分析为基础的投资战略

  C市场异常战略

  D投资组合战略

• 81. 根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为（）。[1分]

  A指数化投资策略

  B规避和现金流配比策略

  C积极调整的投资策略

  D被动投资策略

• 82. 证券投资基金的监管原则包括（）。[1分]

  A保护投资者利益原则

  B法制管理原则

  C搣三公攠原则

  D监管与自律原则

• 83. 我国封闭式基金允许以下列价格发行（）。[1分]

  A溢价发行

  B折价发行

  C平价发行

  D面值发行

• 84. 证券投资管理的指导性原则包括（）。[1分]

  A合规性原则

  B诚实信用原则

  C合理性原则

  D投资分散化原则

  E风险于收益相匹配原则

• 85. 货币市场上交易的金融产品包括（）。[1分]

  A短期国债

  B公司债券

  C大额可转让存单

  D回购协议

• 86. 资产管理人的投资方式包括（）。[1分]

  A长期与短期

  B动态与静态

  C主动与被动

  D系统化决策与非系统化决策

• 87. 投资组合收益率的计算方法包括（）。[1分]

  A算术平均法

  B时间加权法

  C净现金流加权法

  D移动平均法

• 88. 证券投资基金的服务机构包括（）。[1分]

  A基金代销机构

  B基金注册登记机构

  C基金投资咨询机构

  D基金验资机构

• 89. 禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括（）。[1分]

  A不公平地对待社保基金账户的资产

  B用社保基金委托资产从事信用交易

  C运用社保基金投资于其他证券投资基金

  D从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资

• 90. 监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括（）。[1分]

  A监察风险

  B信托风险

  C投资风险

  D流动性风险

  E业务运作风险

  F战略风险

• 91. 在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（）[1分]

  A无风险收益率

  B市场收益率

  C证券或投资组合的β系数

  D单个证券或投资组合的方差

• 92. 依据《中华人民共和国民法通则》，民事活动应当遵循（）的原则。[1分]

  A自愿

  B公平

  C等价有偿

  D诚实信用

• 93. 影响久期的因素包括（）。[1分]

  A票息的大小

  B存续期限

  C到期收益率

  D票面金额

• 94. 开放式基金的销售机构包括（）。[1分]

  A商业银行

  B保险公司

  C证券公司

  D金融咨询公司

• 95. 开放式基金的发行方式包括（）。[1分]

  A代理发行

  B公募发行

  C自行发行

  D私募发行

• 96. 基金变更包括（）。[1分]

  A封闭式基金转为开放式基金

  B封闭式基金清算

  C封闭式基金扩募

  D封闭式基金续期

• 97. 在我国，基金发起人包括（）。[1分]

  A证券公司

  B信托投资公司

  C基金管理公司

  D金融咨询公司

• 98. 投资绩效的风险调整方法包括（）。[1分]

  A夏普比率

  B詹森指数

  C博迪比率

  D特雷诺比率

• 99. 常见的业绩评价基准包括（）。[1分]

  A市场指数

  B普通风格指数

  C标准化投资组合

  D詹森指数

• 100. 投资组合超额收益的来源是（）。[1分]

  A战略性资产配置

  B股票选择能力

  C资产混合效率

  D市场时机选择能力

• 101. 投资组合的绩效归属模型包括（）。[1分]

  A资产混合效率

  B资产风险管理

  C资产类别效率

  D资产配置效率

• 102. 基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为（）。[1分]

  A投资于其他基金

  B从事证券信贷业务

  C从事证券信用交易

  D资金拆借业务

• 103. 资产配置决策大致可以分为三类（）。[1分]

  A战略性资产配置

  B战术性资产配置

  C资产混合管理

  D证券资产选择

• 104. 法人应当具备如下条件（）。[1分]

  A依法成立

  B有必要的财产或者经费

  C有自己的名称．组织机构和场所

  D能够独立承担民事责任

• 105. 下列哪些可以被视为市场异常的现象（）。[1分]

  A小公司效应

  B日历效应

  C低市盈率效应

  D被忽略的公司的效应

• 106. 社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求（）。[1分]

  A每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况

  B每季度一次向财政部．劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告．投资管理报告

  C单个资产管理合同到期后，向财政部．劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明

  D社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部．劳动和社会保障部，并编制临时报告书

• 107. 证券投资管理的的作业流程包括（）。[1分]

  A确定投资目标

  B信息管理

  C资产配置

  D投资选择

  E风险管理

• 108. 资本市场上交易的金融产品包括（）。[1分]

  A股票

  B公司债券

  C商业票据

  D资产担保证券

• 109. 估计公平市场价格的方法包括（）。[1分]

  A交易前价格基准

  B交易后价格基准

  C平均价格基准

  D执行价格基准

• 110. 企业法人终止的原因包括（）。[1分]

  A依法被撤销

  B解散

  C依法宣告破产

  D企业现金流枯竭

• 111. 基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议（）。[1分]

  A修改基金契约

  B提前终止基金

  C更换基金管理人

  D更换基金托管人

• 112. 证券投资基金的当事人包括（）。[1分]

  A基金持有人

  B基金托管人

  C基金管理人

  D基金发起人

• 113. 金融资产风险包括（）。[1分]

  A市场风险

  B利率风险

  C信用风险

  D通货膨胀风险

  E流动性风险

• 114. 投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的（）。[1分]

  A股票选择能力

  B内幕消息获得能力

  C市场时机的判断能力

  D操纵市场能力

• 115. 债券按照发行主体可以分为（）。[1分]

  A国债

  B金融债券

  C公司债券

  D市政债券

  E可转换债券

• 116. 利率期限结构理论包括（）。[1分]

  A预期理论

  B流动性偏好理论

  C市场分割理论

  D优先置产理论

• 117. 能够对资本市场产生系统性影响的风险包括（）。[1分]

  A利率风险

  B通货膨胀风险

  C违约风险

  D提前赎回风险

• 118. 证券投资基金的监管内容包括（）。[1分]

  A对基金管理公司的监管

  B对基金行为的监管

  C对基金托管人的监管

  D对基金持有人的监管

• 119. 证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。[0.5分]

  A对

  B错

• 120. 公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。[0.5分]

  A对

  B错

• 121. 开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。[0.5分]

  A对

  B错

• 122. 基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数。[0.5分]

  A对

  B错

• 123. 我国封闭式基金的发行期限为两个月。[0.5分]

  A对

  B错

• 124. 经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 125. 我国对基金的设立采用注册制。[0.5分]

  A对

  B错

• 126. ADR所代表的是非美国公司股票的所有权。[0.5分]

  A对

  B错

• 127. 基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。[0.5分]

  A对

  B错

• 128. 基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。[0.5分]

  A对

  B错

• 129. 基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。[0.5分]

  A对

  B错

• 130. 封闭式基金的交易与股票交易类似，要缴纳印花税和过户费。[0.5分]

  A对

  B错

• 131. 金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。[0.5分]

  A对

  B错

• 132. 机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。[0.5分]

  A对

  B错

• 133. 股票投资的积极管理战略的哲学基础是人能够战胜市场。[0.5分]

  A对

  B错

• 134. 战略性资产配置实际上是确定资金在不同类别资产中的分布。[0.5分]

  A对

  B错

• 135. 企业法人分立．合并，它的权利和义务由变更后的法人享有和承担。[0.5分]

  A对

  B错

• 136. 民事法律行为的委托代理，可以用书面形式也可以用口头形式。法律规定用书面形式的，应当用书面形式。[0.5分]

  A对

  B错

• 137. 信托关系的当事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。[0.5分]

  A对

  B错

• 138. 公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 139. 公募基金既可以上市流通，也可以不流通。[0.5分]

  A对

  B错

• 140. 离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 141. 在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 142. 我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。[0.5分]

  A对

  B错

• 143. 开放式基金不可以直接销售。[0.5分]

  A对

  B错

• 144. 开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。[0.5分]

  A对

  B错

• 145. 开放式基金只能代理发行而不能自行发行。[0.5分]

  A对

  B错

• 146. 基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。[0.5分]

  A对

  B错

• 147. 拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。[0.5分]

  A对

  B错

• 148. 代表百分之五十以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必须退任。[0.5分]

  A对

  B错

• 149. 证券投资基金的投资对象为股票．债券和其他证券投资基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 150. 资产管理人为了尽可能分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。[0.5分]

  A对

  B错

• 151. 风险是指未来资产价值有多种可能的结果，投资者知道哪种结果会发生。[0.5分]

  A对

  B错

• 152. 从理论上说，非系统风险可以完全消除。[0.5分]

  A对

  B错

• 153. 系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过各种措施来降低系统风险。[0.5分]

  A对

  B错

• 154. 公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。[0.5分]

  A对

  B错

• 155. 创业投资基金的主要投资对象是股票．债券．证券投资基金等。[0.5分]

  A对

  B错

• 156. 指数基金的投资对象是股票市场指数。[0.5分]

  A对

  B错

• 157. 封闭式基金可以挂牌上市交易。[0.5分]

  A对

  B错

• 158. 我国封闭式基金不允许折价发行。[0.5分]

  A对

  B错

• 159. 基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存15天。[0.5分]

  A对

  B错

• 160. 在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。[0.5分]

  A对

  B错

• 161. 期权可以分为美式期权和欧洲期权。[0.5分]

  A对

  B错

• 162. 期货合约其实就是远期合约。[0.5分]

  A对

  B错

• 163. 我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 164. 基金托管人的实收资本不少于100亿元人民币。[0.5分]

  A对

  B错

• 165. 非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。[0.5分]

  A对

  B错

• 166. 个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。[0.5分]

  A对

  B错

• 167. 资产配置主要考虑的是某种资产的收益与风险特征。[0.5分]

  A对

  B错

• 168. 小公司效应支持市场有效性假说。[0.5分]

  A对

  B错

• 169. 流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。[0.5分]

  A对

  B错

• 170. 积极型股票投资战略认为人能够战胜市场。[0.5分]

  A对

  B错

• 171. 基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。[0.5分]

  A对

  B错

• 172. 第一只证券投资基金诞生于美国。[0.5分]

  A对

  B错

• 173. 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。[0.5分]

  A对

  B错

• 174. 证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。[0.5分]

  A对

  B错

• 175. 基金管理公司治理结构指的是董事会．监事会与管理层之间相互制约的关系。[0.5分]

  A对

  B错

• 176. 在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。[0.5分]

  A对

  B错

• 177. 在我国，基金发起人包括证券公司．信托投资公司．基金管理公司和金融咨询公司。[0.5分]

  A对

  B错

• 178. 在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。[0.5分]

  A对

  B错

• 179. 我国股票市场允许保证金交易。[0.5分]

  A对

  B错

• 180. 投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。[0.5分]

  A对

  B错

• 181. 基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。[0.5分]

  A对

  B错

• 182. 社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一．二级市场上购买国债。[0.5分]

  A对

  B错

• 183. 我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。[0.5分]

  A对

  B错

• 184. 时间加权收益率通常大于算术平均收益率。[0.5分]

  A对

  B错

• 185. 主动投资的总交易成本将高于被动投资。[0.5分]

  A对

  B错

• 186. 一般来说，我们可以通过各种方法来测算真实的机会成本。[0.5分]

  A对

  B错

• 187. 市场流动性越大，市场冲击成本越大。[0.5分]

  A对

  B错

• 188. 资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。[0.5分]

  A对

  B错